가치투자, 조선주 part 3. 산업동향분석

가치투자, 조선주 part 3. 산업동향분석

친환경 선박 시장 속도는 빠르다. LNG 선박 시장이 성장함으로써 무탄소 연료 시장 또한 확대될 전망!

산업트렌드 그리고 성장성

key point 1. 환경규제에 대응하기 위한 국가별 자체규제 시행 중에 있다.

 메탄올, 수소, 암모니아 등과 같은 친환경 연료추진을 위한 기술개발과 시범적으로 선박 운영 중에 있으며, 보조금 및 세제 혜택 등을 통한 친환경 해운전환에 금전적 지원이 이루어지고 있다.  아래의 굵직한 조선업황의 각 대륙들의 시행 사업들을 알아보도록 하자.

 

유럽연합(EU)

• 범유럽 최대 연구개발 지원 프로그램 'Horizon 2020'을 통해 친환경 선박 관련 기술 개발에 적극적인 투자가 이뤄지고 있다.
• GHG 감축을 위한 미래형 선박 11개(연료전지 and 액화수소 등)에 대한 현존 기술적 수단 평가
• 유럽개발은행(EIB)는 '유럽연합 위원회(EC)'와 친환경 운송 투자확대를 위한 '녹색해운 보증프로그램'을 2016년도부터 운용 중.
  ★'Horizon 2020' 프로그램명은 대체연료 세금 면제 또는 감면, LNG추진선 부두사용료 감면 등의 혜택 등의 지원 프로그램이다.
  

미국

• '해양환경 및 기술지원(META, Maritime Environment & Technology Assistance' 프로그램을 통해 16년도붜 연구 지원 중
• 수소연료전지(4.8MW급), 내륙수로 LNG 선박, 전기추진선 등 기술개발 지원
• 항만 및 선박 디젤 배기가스 감축 시 인센티브 제공 (06년도부터 제공 중)
  ※META program : '17년도부터 해양환경규제 기준을 상회하는 기술에 대해 추가 보조금을 지원하는 프로그램이다.

반응형

일본

• 'I-Shipping' and 'J-Oeceau' 사업을 통해 친환경 선박 기술개발을 16년부터 지원 중에 있다.
  ※'I-Shipping' 사업은 신 선형 개발 및 최적 설계 기술 개발, 선박건조 및 운항 생산성 향상 연구 등 지원
  ※'J-Ocean' 사업은 FLNG(부유식 LNG벙커링), LNG 기자재 등 해양산업 기술개발 지원 프로그램이다.

중국

• 제조업 활성화를 위한 30년 계획 '중국 제조 2050' 정책을 공표 및 해양선박 사업에 10대 핵심산업으로 15년부터 육성 중에 있다.
  ※10대 핵심산업에 '19년 기준 약 3천 억 달러(338조 원) 투자다.

[자료 출처 : NICE 평가정보기관, "수소연료전지선박 개요 및 기술개발 동향 소개", 대한조선학회(2019)]

 

친환경 연료 추진 선박 시장 전망

 온실가스 규제에 따라 친환령 선박으로 전환이 가속화되어지고 있는 현 상황, 해외 선박 업체들은 미래 환경규제에 대응을 위한 친환경 고효율선박으로의 전환 또한 가속화되어지고 있으며, 친환경 시장이 급성장하고 있는 상황. 2025년까지 LNG추진선 비중이 50% 이상으로 전망하고 있으며, 2035년 무탄소 연료 확대는 LNG추진선 비중이 다시 감소할 전망으로 보고 있다. 전문가들은 이후 무탄소 연료의 상용화가 시작됨에 따라 이 친환경 연료로 사용될 수 있는 수소에너지, 메탄올, 암모니아 등의 시장 수요가 늘어날 전망이다.

친환경 연료 추진 선박 시장 [자료출처 : NICE 평가정보]

벙커링용 LNG 시장

 천연가스 허브 시장 가격은 2008년 이후부터 급격히 낮아지기 시작, '12년 최저가를 기록, 2030년까지 서서히 증가할 것으로 전망하고 있다. 중동지역 벙커링용 LNG 원료비 경우 LNG 수입가격이 국제유가 10% 수준에서 결정되는데, 글로벌 LNG 벙커링 시장은 연평균 63.5%로 급성장할 전망. 건설계획이나 확정된 항만은 주로 유럽 및 아시아 지역에 포진되어 있고, 유럽에서 벙커링 산업이 활발하게 진행 중에 있다고 한다.

벙커링 현황 및 시장 전망성. [NICE평가정보 자료출처]

수소연료전지 및 암모니아 선박 시장

 수소연료전지 시장규모는 매년 급성장한다. 한국과학기획평가원의 '21년 발간한 보고서'에 따르면 세계 수소연료전지 시장규모는 발전량 기준 연평균 25% 이상 성장할 것으로 전망하고 있으며, 금액기준 또한 2030년 기준 41조 원의 규모로 급성장할 것으로 전망하고 있다. 수소연료전지 시장 경우 아시아 지역이 우세, 국내 기업들이 주도하고 있다.

LNG 벙커선 현황 및 전망 [NICE 평가정보]

선박의 경우 수소 및 연료전지는 환경오염 규제에 따른 점차적 증가 전망한다.

 국제에너지기구(IEA : International Energy Agency) 2020년 발표한 보고서에 따르면 2019년 기준에 따른 것으로 전체 선박 연료 중 98%는 중유 및 저유황유 비롯한 기름(화석연료)이 사용되어지고 있었으나, 2070년에는 바이오연료·암모니아·수소 등의 친환경에너지를 통한 전체 연료의 80% 이상을 담당할 것으로 보고 있었다. 

 암모니아 연료 사용 비중이 확대된다면 2060년에 이르러 신조선 60%이상 대체될 전망, 차세대 에너지원 기존에 많이 개발되고 있는 수소보다 암모니아 비중이 더 증가할 것으로 전망하고 있는 바. 그린수소 인증제도 보고서(2020)에 의하면 세계 수소 소요량은 2025년 5,800만 톤에 도달 연간 3.5% 성장할 것으로 기대하고 있음. 글로벌 예측 전문기관 IDTechEX(2020)에 의하면, 전기추진선 관련 시장규모는 '18년 $8억 ➤ '29 $124억' 전망하고 있었다.

출처 NICE 평가정보기관 리포트, 암모니아 및 수소 친환경선박 전망

[Economy/시장상황] - 조선소 관련 주, 친환경(LNG) 선박 기술 성장에 따른 가치투자 part 1.

[Economy/시장상황] - 조선 관련주, 가치투자 part 2. 주요 산업 이슈

[Economy/유가증권시장] - 태조이방원 주식 테마, 종목

[Economy/시장상황] - LNG추진선 수주 정보, 조선업계 호황 맞이하나?

[자료출처 : NICE평가기관 고효율/친환경 선박 리포트/LazarusKONG blog]

투자는 자신의 몫입니다. 추천 주가 아닌 필자 스스로가 공부하려고 만들어 놓은 것입니다.

♥︎공감하트와 함께 ☛구독하기, ►광고 클릭은 필자가 글 쓰는데 큰 도움이 됩니다.