LG(003550) 주가 전망

LG(003550) 주가 전망 90,000원. BUY 투자의견 유지

LG CNS 비상장주식 종목의 상장여부
LG 주가전망 긍정적
목표주가 90,000원

LG 현재 주가, 다음 증권

LG(003550) 비상장자회사 현금 가치에 주목

 1분기 연결기준 영업이익 컨센서스 9%하회

 매출 / 영업이익 : 1.79조 원 / 8,283억 원. (매출은 전년 대비 같은 수준 / 영업이익은 전년 대비 14%감소)

 당사 예상 대비 양호한 실적으로 판단, LG생활건강 실적 부진에도 불구, LG전자와 LG화학의 당기순이익이 컨센서스를 상회했으며, 지분율 50%이상의 연결대상 자회사인 LG CNS 기업은 매출과 영업이익이 전년 대비 각각 17%, 19% 성장하며 고성장세를 지속하였음.

LG CNS homepage capture

 LG CNS 상장 소식 등에 따른 호재, 관심이 높아질 것!

 언론보도에 따르면, LG CNS(LG의 자회사)는 5월 2일 국내외 증권사 대상으로 IPO 주관사 선정을 위한 입찰제안요청서를 발송하였고, 상장 시기를 2023년으로 예상, 상장을 통해 조달한 자금은 마이데이터 사업 등 신성장 사업에 투자할 것으로 전망함. 2021년 기준 LG CNS의 비계열 비중은 47%까지 확대된 것으로 파악되는 한편, 고성장하는 클라우드 및 스마트팩토리 부문이 매출 성장을 견인할 것으로 예상. 2021년 기준 LG CNS의 매출과 당기순이익은 각각 4.1조 원과 2,349억 원으로, 일부 구주매출이 있을 경우, 지주회사로의 의미 있는 현금 유입도 예상됨.

반응형

목표주가 90,000원 하향조정하나, BUY 투자의견 유지

 자회사 지분가치 감소 반영해 목표주가를 9만 원으로 조정하나 BUY는 유지. 

 BUY 투자의견을 유지시키는 이유로는...

1. 상장을 앞둔 LG CNS 기업의 이익 고성장 예상
2. 2021년 말 기준 약 1.7 원의 별도 기준 순현금으로 양질의 기업을 인수하기에 최근 밸류에이션 하락이 도움되는 부분 존재
3. 배당수익률 4.3% 매력적인 수준

[자료출처 : 삼성증권기업리포트]